Tri State Metal, et skrotfirma i West Town, der indrømmede føderale skatte- og valutatransaktionsafgifter, blev torsdag dømt til at betale en bøde på 2,1 millioner dollars.
Tri State blev anklaget for én anklage for at hindre og forsøge at hindre og hindre IRS, og én anklage for strukturering af kontanttransaktioner på mindre end $10.000, ifølge den amerikanske advokats kontor.
Virksomheden på 1745 W. Fulton St. erklærede sig skyldig og blev torsdag i en føderal domstol dømt til at betale den maksimale bøde på mere end $2,1 millioner, sagde føderale anklagere i en erklæring.
Tri State vil også betale mere end $580.000 i restitution til IRS og vil miste mere end $1,9 millioner, hedder det i erklæringen.
Anklagerne var de første som følge af en igangværende undersøgelse fra IRS af kontanttransaktioner i den lokale skrotindustri.
Anklagere hævdede, at virksomheden mellem september 2008 og september 2012 indkasserede mere end 6,41 millioner dollars i checks trukket på sin bankkonto og skulle betales til fiktive personer, sagde anklagere. Virksomheden brugte derefter kontanterne til at betale sælgere og ansattes løn.
Virksomheden stillede også kontanter til rådighed til personlig fordel for sin afdøde ejer og præsident, som ikke er nævnt i anklagerne.
Transaktionerne var beregnet til at hjælpe virksomheden med at undervurdere indkomst på føderale selvangivelser, ifølge FB.
Derudover indgav virksomheden falske føderale selskabsskatteangivelser for 2009, 2010 og 2011, der undervurderede bruttosalget med mere end $2,92 millioner, ifølge erklæringen.
Det undlod også at rapportere omkring $840.720 i kontante udgifter til fordel for den afdøde ejer, ifølge erklæringen.
Kunhavigi: